Obbligo di Segnalazione dei Creditori Qualificati: Guida Completa all’Art. 25-novies CCII

Introduzione: il ruolo cruciale dei creditori pubblici nell’emersione della crisi

L’introduzione del Codice della Crisi d’Impresa e dell’Insolvenza (CCII) mediante il D.Lgs. 14/2019 ha rappresentato un punto di svolta fondamentale nel diritto fallimentare italiano. Piuttosto che concentrarsi esclusivamente sulla gestione dell’insolvenza già conclamata, il nuovo assetto normativo pone l’accento sulla prevenzione della crisi e sulla sua intercettazione tempestiva. In questo contesto innovativo, gli strumenti di allerta e di segnalazione precoce assumono un ruolo centrale e strategico.

Tra questi meccanismi di protezione, spicca l’obbligo di segnalazione imposto ai creditori pubblici qualificati, disciplinato dall’ art. 25-novies CCII. Questa disposizione rappresenta un’innovazione rilevante, affidando all’Istituto Nazionale della Previdenza Sociale (INPS), all’Istituto Nazionale per l’Assicurazione contro gli Infortuni sul Lavoro (INAIL), all’Agenzia delle Entrate (AdE) e all’Agenzia delle Entrate-Riscossione (AdER) il compito di fungere da “sentinelle” dello stato di salute finanziaria delle imprese. Questi enti, grazie alla loro posizione privilegiata nel monitoraggio dei versamenti fiscali e contributivi, sono in grado di percepire i primi segnali di difficoltà economica e di comunicarli tempestivamente all’imprenditore e ai suoi organi di controllo.

La ratio legislativa: dall’insolvenza alla prevenzione della crisi

La filosofia sottesa all’art. 25-novies è radicalmente diversa da quella del tradizionale diritto fallimentare. Mentre quest’ultimo si attiva quando l’insolvenza è già una realtà conclamata, il CCII mira a intercettare la crisi prima che diventi irreversibile, creando le condizioni per un risanamento negoziale e consensuale.

La segnalazione dei creditori pubblici qualificati non costituisce, pertanto, un atto di recupero coattivo del credito, bensì un’allerta esterna finalizzata a stimolare una presa di coscienza da parte dell’imprenditore e a promuovere l’attivazione tempestiva degli strumenti di composizione della crisi previsti dal Codice. In altre parole, la norma trasforma i creditori pubblici in attori attivi della prevenzione, piuttosto che in semplici soggetti passivi nella gestione dell’insolvenza.

Questa trasformazione riflette una consapevolezza legislativa fondamentale: i creditori pubblici, per la natura delle loro funzioni, sono in grado di identificare situazioni di difficoltà finanziaria prima che queste si manifestino in modo drammatico. Sfruttare questa capacità informativa rappresenta un’opportunità unica per il sistema di proteggere l’occupazione, preservare il valore aziendale e promuovere soluzioni negoziate che beneficiano tutte le parti interessate.

Meccanismo generale dell’obbligo di segnalazione

L’art. 25-novies CCII prevede un meccanismo procedurale articolato e rigoroso. Al verificarsi di specifiche condizioni debitorie, il creditore qualificato è tenuto a inviare una comunicazione formale all’imprenditore e, ove esistente, all’organo di controllo, nella persona del presidente del collegio sindacale in caso di organo collegiale.

Modalità di comunicazione

La comunicazione deve avvenire tramite uno dei seguenti canali:

• Posta Elettronica Certificata (PEC) – modalità preferibile e più rapida
• Raccomandata con Avviso di Ricevimento (A/R) – modalità alternativa in assenza di PEC

L’indirizzo di destinazione deve corrispondere a quello risultante dall’anagrafe tributaria, garantendo così che la comunicazione raggiunga il soggetto competente secondo i dati ufficiali disponibili all’Amministrazione.

Contenuto obbligatorio della segnalazione

La comunicazione deve contenere necessariamente l’invito alla presentazione dell’istanza di cui all’art. 17, comma 1 CCII, qualora ne ricorrano i presupposti. Questo invito non è meramente formale, ma rappresenta il collegamento funzionale tra l’allerta esterna e l’accesso agli strumenti di composizione negoziata della crisi. In tal modo, la segnalazione non si limita a comunicare l’inadempimento, ma orienta attivamente l’imprenditore verso le soluzioni negoziali disponibili.

Analisi dettagliata dei parametri di segnalazione per creditore

La complessità dell’art. 25-novies risiede principalmente nella eterogeneità dei parametri e delle soglie differenziate previste per ciascun creditore pubblico qualificato. Questa differenziazione riflette la diversità delle funzioni amministrative e la specificità dei dati disponibili presso ciascun ente. Di seguito si offre un’analisi sistematica e critica di ciascuna fattispecie.

1. INPS: parametri e criticità interpretative

L’INPS è tenuto a segnalare il ritardo nel versamento di contributi previdenziali, ma la norma prevede due distinte fattispecie a seconda della composizione della forza lavoro dell’impresa. 

Per imprese con lavoratori subordinati e parasubordinati:

• ritardo di oltre 90 giorni nel versamento di contributi previdenziali
• ammontare superiore al 30% dei contributi dovuti nell’anno precedente
• e ammontare superiore a €15.000 (soglia assoluta)

Per imprese senza lavoratori subordinati e parasubordinati:

• Ammontare superiore a €5.000

Questioni Critiche

Una delle criticità più significative riguarda la natura cumulativa dei requisiti per le imprese con dipendenti. La norma richiede il superamento contemporaneo di una soglia assoluta (€15.000) e di una soglia percentuale (30% dei contributi dell’anno precedente). Questa struttura cumulativa può generare situazioni paradossali: un’impresa con un debito contributivo di €25.000, pur rappresentando un inadempimento significativo, potrebbe non ricevere la segnalazione se i suoi contributi annui sono molto elevati. Ad esempio, un’impresa con contributi dovuti pari a €100.000 nell’anno precedente avrebbe una soglia del 30% pari a €30.000; un debito di €25.000, pur superiore a €15.000, non supererebbe la soglia percentuale e non attiverebbe l’obbligo di segnalazione.

Un’ulteriore ambiguità riguarda il calcolo dell'”anno precedente”. La norma non specifica se si intenda l’anno solare, l’anno fiscale o i 12 mesi precedenti al verificarsi della condizione. Questa incertezza interpretativa è stata solo parzialmente chiarita dalla prassi amministrativa, lasciando margini di discrezionalità applicativa.

Tempistica e Decorrenza

L’INPS deve effettuare la segnalazione entro 60 giorni dal verificarsi delle condizioni debitorie. L’obbligo si applica ai debiti accertati a decorrere dal 1° gennaio 2022, rappresentando una data di partenza significativa per la nuova disciplina.

2. INAIL: ambito di applicazione ristretto e lacune sistemiche

L’INAIL segnala l’esistenza di un debito per premi assicurativi che sia:

• scaduto da oltre 90 giorni
• non versato
• superiore a €5.000

Questioni Critiche di Rilievo Pratico

La Circolare INAIL n. 28 del 16 giugno 2023 ha introdotto una restrizione significativa nell’ambito soggettivo di applicazione. La segnalazione è rivolta esclusivamente agli imprenditori iscritti nel Registro delle Imprese, secondo la definizione di cui all’art. 2082 c.c. e all’art. 2195 c.c.

Questa limitazione crea una lacuna sistemica nel meccanismo di allerta: le società (di capitali e di persone) non ricevono direttamente la segnalazione da INAIL. Per tali soggetti, l’allerta scatterà solo successivamente, ad opera dell’Agenzia delle Entrate-Riscossione, e solo a condizione che il debito sia stato iscritto a ruolo presso l’agente della riscossione. Questa frammentazione comporta un ritardo nell’emersione della crisi e crea una disparità di trattamento tra imprenditori individuali e società.

Un’altra questione critica riguarda l’eccezione per debiti iscritti a ruolo. Se il debito è stato già iscritto a ruolo presso l’Agenzia Entrate-Riscossione, INAIL è sollevata dall’onere di segnalazione. Tuttavia, rimane incerto il momento esatto in cui l’iscrizione a ruolo avviene: se questa avviene dopo i 90 giorni di scadenza, INAIL avrebbe comunque dovuto segnalare prima dell’iscrizione, creando potenziali conflitti procedurali.

Tempistica e Modalità Operative

INAIL deve effettuare la segnalazione entro 60 giorni dal verificarsi delle condizioni. A partire da giugno 2023, la Circolare INAIL ha stabilito che le segnalazioni avvengono con cadenza mensile mediante un’operazione centralizzata a cura della Direzione Centrale. Questa modalità, pur garantendo efficienza operativa, crea un ritardo strutturale rispetto al termine di 60 giorni: un debito che si verifica il 1° giugno potrebbe essere segnalato solo a fine giugno, comprimendo significativamente il termine disponibile.

L’obbligo si applica ai debiti accertati a decorrere dal 15 luglio 2022, rappresentando una data di partenza successiva rispetto a quella di INPS.

3. Agenzia delle Entrate: soglie cumulative e zone grigie

L’Agenzia delle Entrate segnala l’esistenza di un debito scaduto e non versato relativo all’IVA, risultante dalla comunicazione dei dati delle liquidazioni periodiche (art. 21-bis D.L. 31 maggio 2010, n. 78), che sia:

• superiore a 5.000 euro
• e non inferiore al 10% del volume d’affari dell’anno d’imposta precedente
• oppure superiore a €20.000 (soglia minima assoluta che attiva la segnalazione indipendentemente dalle altre condizioni)

Criticità Interpretative

La struttura delle soglie è la più articolata tra tutti i creditori qualificati e genera una “zona grigia” di incertezza per i debiti compresi tra €5.000 e €20.000. In questo intervallo, la segnalazione dipende dal rapporto tra il debito e il volume d’affari dell’anno precedente. Questa complessità richiede ai professionisti una valutazione attenta e consapevole.

Un’ulteriore criticità riguarda il calcolo del volume d’affari. La norma fa riferimento al “volume d’affari risultante dalla dichiarazione relativa all’anno d’imposta precedente”, ma rimane incerto se questo includa:

• solo il fatturato imponibile
• anche le operazioni esenti da IVA
• quale anno d’imposta si intenda (anno solare? anno fiscale?)
• cosa accada per le imprese nel primo anno di attività

Un’altra questione rilevante riguarda la fonte dei dati. La norma specifica che il debito deve risultare “dalla comunicazione dei dati delle liquidazioni periodiche” (LIPE). Questo significa che l’Agenzia identifica i debiti IVA solo attraverso le comunicazioni periodiche (mensili o trimestrali), non attraverso la dichiarazione annuale. Conseguenza pratica: un debito IVA che emerge solo dalla dichiarazione annuale, pur essendo rilevante, non attiva l’obbligo di segnalazione.

Tempistica Differenziata

L’Agenzia delle Entrate ha una tempistica significativamente diversa dagli altri creditori:

• contestualmente alla comunicazione di irregolarità (art. 54-bis DPR 633/1972)
• comunque non oltre 150 giorni dal termine di presentazione delle LIPE

Questo termine di 150 giorni è notevolmente più lungo rispetto ai 60 giorni previsti per gli altri creditori, creando una disomogeneità nel sistema di allerta. Inoltre, il termine è legato a due eventi diversi (comunicazione di irregolarità o scadenza del termine), generando incertezza su quale prevalga.

L’obbligo si applica ai debiti risultanti dalle comunicazioni relative al secondo trimestre 2022.

4. Agenzia delle Entrate-Riscossione: soglie differenziate per forma giuridica

L’Agenzia Entrate-Riscossione segnala l’esistenza di crediti affidati per la riscossione (autodichiarati o definitivamente accertati), che siano:

• scaduti da oltre 90 giorni
• superiori a:
  • 100.000 euro per le imprese individuali
  • €200.000 per le società di persone
  • €500.000 per le altre società

Questioni Critiche

La distinzione tra crediti “autodichiarati” e “definitivamente accertati” rimane ambigua. Questa classificazione è rilevante perché i crediti autodichiarati potrebbero essere oggetto di contestazione, mentre quelli accertati sono definitivi. La norma non chiarisce se questa distinzione influenzi l’obbligo di segnalazione o se rappresenti semplicemente una categorizzazione descrittiva.

Le soglie sono significativamente differenziate in base alla forma giuridica, riflettendo una presunzione di diversa capacità economica. Tuttavia, questa differenziazione può generare risultati controintuitivi: una società a responsabilità limitata (società di capitali) ha una soglia di €500.000, mentre una società in nome collettivo (società di persone) ha una soglia di €200.000, anche se quest’ultima potrebbe teoricamente avere una maggiore capacità economica.

Un’ulteriore incertezza riguarda il significato di “carichi affidati”. L’obbligo decorre dai carichi affidati all’agente della riscossione a partire dal 1° luglio 2022, ma rimane incerto se questo significhi:

• la data di affidamento formale al concessionario
• la data di inserimento nel sistema informatico
• la data di notifica al debitore

Tempistica e Decorrenza

L’Agenzia Entrate-Riscossione deve effettuare la segnalazione entro 60 giorni dal verificarsi delle condizioni. L’obbligo si applica ai carichi affidati a decorrere dal 1° luglio 2022.

Tabella comparativa dei parametri di segnalazione

Creditore Qualificato	Parametri di Segnalazione	Tempistica	Decorrenza	Destinatari
INPS	Con dipendenti: >€15.000 E >30% contributi anno precedente, ritardo >90gg. Senza dipendenti: >€5.000, ritardo >90gg.	Entro 60 giorni	Debiti dal 01/01/2022	Imprenditore e organo di controllo
INAIL	Debito premi >€5.000, scaduto >90gg, non versato	Entro 60 giorni	Debiti dal 15/07/2022	Solo imprenditori iscritti al Registro Imprese
Agenzia Entrate	Debito IVA >€5.000 E >10% fatturato anno precedente, oppure >€20.000	Entro 150 giorni	LIPE dal 2° trimestre 2022	Imprenditore e organo di controllo
Agenzia Entrate-Riscossione	Crediti affidati >90gg: €100.000 (ind.), €200.000 (persone), €500.000 (società)	Entro 60 giorni	Carichi dal 01/07/2022	Imprenditore e organo di controllo

 

Conseguenze della segnalazione: profili procedurali e responsabilità

Una volta ricevuta la segnalazione, l’imprenditore e l’organo di controllo si trovano di fronte a una scelta strategica di grande rilevanza. Sebbene la norma non imponga una risposta obbligatoria, ignorare l’avviso sarebbe una scelta imprudente e potenzialmente dannosa.

Il ruolo cruciale dell’organo di controllo

L’organo di controllo assume un ruolo particolarmente significativo. La ricezione della segnalazione dovrebbe innescare le verifiche interne previste dall’art. 25-octies CCII, con l’obbligo di agire per stimolare una reazione consapevole da parte dell’organo amministrativo. In caso di successiva insolvenza, l’inerzia dell’organo di controllo potrebbe essere valutata per accertare la responsabilità dei sindaci e dei revisori per ritardata gestione della crisi.

L’assenza di sanzioni: una criticità strutturale

Una delle criticità più significative dell’art. 25-novies è l’assenza di sanzioni per il creditore pubblico qualificato che ometta o ritardi la segnalazione. Questa scelta legislativa, modificata rispetto all’impianto originario del Codice, indebolisce notevolmente l’efficacia precettiva della norma. In pratica, l’obbligo di segnalazione è ridotto a una mera facoltà, privando il sistema di un meccanismo coercitivo essenziale. Questa lacuna rappresenta un punto di debolezza strutturale nel disegno normativo.

Implicazioni per la responsabilità amministrativa

La ricezione della segnalazione è un fatto oggettivo che, in caso di successiva insolvenza, potrebbe essere valutato per accertare la responsabilità degli amministratori per ritardata gestione della crisi. Gli amministratori che ricevono una segnalazione e non adottano tempestivamente misure di risanamento potrebbero essere esposti a azioni di responsabilità da parte dei creditori o dell’organo di controllo.

Implicazioni pratiche e raccomandazioni

L’art. 25-novies CCII rappresenta un’innovazione di grande rilievo nel panorama del diritto fallimentare italiano, volta a integrare i creditori pubblici nel sistema di allerta precoce della crisi d’impresa. Tuttavia, l’analisi critica rivela un impianto normativo complesso e, in alcuni aspetti, ancora incerto.

La norma è caratterizzata da soglie eterogenee, ambiguità interpretative e, soprattutto, dall’assenza di un apparato sanzionatorio che ne garantisca l’effettività. Per i professionisti, questa complessità impone un approccio proattivo e consapevole. La ricezione di una segnalazione deve essere interpretata non come un semplice avviso di inadempimento, bensì come un’opportunità strategica per avviare un dialogo costruttivo con il cliente e per implementare tempestivamente gli strumenti di risanamento offerti dal Codice.

La comprensione approfondita di questi meccanismi è, oggi più che mai, un elemento imprescindibile della consulenza legale e aziendale. Gli imprenditori che ricevono una segnalazione hanno a disposizione una “finestra temporale” cruciale per intervenire prima che la crisi diventi irreversibile. Allo stesso modo, i professionisti che accompagnano le imprese in questa fase hanno l’opportunità di svolgere un ruolo preventivo e protettivo, contribuendo alla preservazione del valore aziendale e dell’occupazione.

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